تصمیم فدرال رزرو آمریکا و ریزش بازار کریپتو

همانطوری که امکان دارد در اخبار چند روز اخیر شنیده باشید، یکی از دلایل افت قیمت بیتکوین و ریزش بازار کریپتو را در واقع تاثیر ناشی از تغییر نرخ بهره فدرال رزرو مطرح کردند. امکان دارد برخی از شما ندانید که نرخ بهره فدرال رزرو چی هست و چگونه و چطور روی قیمت بیتکوین تاثیر میگذارد و در چه مواقعی تاثیر مثبت میتواند داشته باشد و در چه مواقعی تاثیر منفی میتواند داشته باشد! به همین دلیل امروز در این مقاله میخواهیم به موضوع بررسی نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا و قیمت بیتکوین و بازار کریپتو بپردازیم.

اما قبل از بررسی موضوع اصلی باید پیش نیازهایی ذکر شود.

تورم در آمریکا

طبق اعلام خود وزارت کار ایالت متحده ی آمریکا، نرخ تورم این کشور که در واقع بزرگترین اقتصاد جهان شناخته میشود، در دوازده ماه ی منتهی به مارس حدود حدود 5/8 درصد بوده است، که این میزان بالاترین سطح خودش را در چهل سال گذشته تجربه کرده است و این تورم به حدی بوده که خیلی از اقشار آمریکایی حتی در خرید روزمره ی خودشان هم این را کاملاً حس کرده بودند. اکنون در آمریکا هر لیتر بنزین از سال گذشته تا به امروز 48 درصد افزایش قیمت داشته است.

همانطور که گفته شد، امریکا نرخ بهره اخیراً افزایش داده و یک مدت بسیار زیادی یعنی از سال 2020 به بعد نرخ بهره را تقریباً در حد صفر نگه داشته بوده، اما اخیراً یک افزایشی رخ داده است.

چه چیزی باعث افزایش نرخ تورم در امریکا شد؟

در بهار سال 2020 ویروسی بنام کووید 19 آمد که باعث شد محدودیت های اجتماعی بسیار زیادی شکل بگیرد و قرنطینه های مختلفی شکل بگیرد، این باعث شد که اقتصاد آمریکا به طوری فلج شود و بسیاری  از مشاغل تعطیل شدند و یا ساعت کاری آنها کاهش پیدا کرد. و بسیاری از آنهایی که مصرف کننده ی کسب و کار بودند، خانه نشین شدند و سعی کردند کمتر خرید بکنند به دلیل شرایط سخت اقتصادی!

همه ی این عوامل باعث شد که، بسیاری از کارفرماها بیاییند کارهای خود را تعدیل نیرو بکنند و این باعث شد 22 میلیون شغل طبق آمار حذف شود و بسیاری از شرکت های سرمایه گذاری، سرمایه گذاری های خودشان را کنسل کردند و همه ی اینها باعث شد که در واقع میزان تولید اقتصاد آمریکا نسبت به سال قبل خودش، حدود 31 درصد افت کند و رکود پیدا کند. سپس دولت آمریکا  و بانک مرکزی، آمدند راهکارهای مختلفی را پیش بینی کردند برای کنترل تورم، که بهترین این راهکار افزایش نرخ بهره بود.

نرخ بهره چیست؟

اگر بخواهیم بگوییم که نرخ بهره به زبان ساده چی است، میتوان گفت فدرال رزرو همان بانک مرکزی آمریکا است و نرخ بهره در واقع همان سودی است که نهایتاٌ بانک ها در وام هایشان باید رعایت بکنند.

نرخ بهره توسط رئیس بانک مرکزی آمریکا تعیین میشود و این تصمیم براساس شرایط اقتصادی آمریکا تفاوت است، یعنی بالا یا پایین بردن نرخ بهره در دست رئیس بانک مرکزی آمریکا است. زمانی که نرخ بهره فدرال رزرو بالا باشد، مردم کمتر میتوانند وام بگیرند، چون وام ها با قیمت بالاتری باید پرداخت شوند و در نتیجه خرج کردن هم کمتر میشود و تورم پایین میاید. یک اقتصاد پر رونق و نقدینگی بالا، نهایتاً تورم به بار می آورد. در زمانیس که همچین رخدادی اتفاق می افتد یعنی تورم ایجاد میشود، برای بالانس کردن شرایط اقتصادی، فدرال رزرو تصمیم میگرد که نرخ بهره را بالا ببرد و تورم را مهار کند، حالا زمانی که اقتصاد به رونق احتیاج داشته باشد فدرال رزرو میتواند تصمیم بگیرد که نرخ بهره را پایین بیارود تا تجارت و مردم بتوانند بیشتر وام بگیرند و با هزینه ی کمتری بتوانند این پول را پرداخت کنند و به طوری کسب و کارها رونق میگیرد.

پس اگر بخواهیم یک نتیجه ی کلی بگیریم، افزایش نرخ بهره فدرال رزرو به معنای تقویت دلار است و همچنین تقویت دلار به معنای کاهش تورم است.

زمانیکه کاهش تورم داشته باشیم، یعنی کاهش نقدینگی داریم، یعنی در واقع آن فدرال رزرو معکوس وام دادن عمل میکند.

نگاهی به ارز های دیجیتال ترند 2022

افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در چارت بیتکوین و ریزش بازار کریپتو

در چهار می 2022، یک  خبری منتشر شد که نرخ بهره فدرال رزرو افزایش پیدا کرده است و در واقع به 5/0 تا 75/0 درصد رسید، که در آن روز برخلاف آنچیزی که تصور میشد بیتکوین یک کندل سبز زد و حدود 5 درصد افزایش قیمت داشت، اما بنظر میاید که این اتفاق یک اتفاق گذرا بود و بعد از آن قیمت بیتکوین به سمت پایین حرکت کرد، امکان دارد که این عمل بیتکوین یک فریب یا هیجانات بازار بوده است. اما با این حال اتفاقی که باید می افتاد، افتاد و باعث شد که قیمت بیتکوین به سمت پایین حرکت بکند. البته برخی اعتقاد دارند که قسمتی از این تاثیر، پیش از اینکه این خبر بیاید، قیمت بیتکوین اتفاق افتاده و این تاثیر پیش خور شده است، چون بیتکوین همانطور که خودتان میدانید در چند وقت اخیر، بسیار نزول قیمت داشته و یکجورایی از اثر منفی این اتفاق، میتوانیم بگوییم که از این به بعد آن کاسته شده چون خود بیتکوین هم به میزان خیلی زیادی، قیمتش کاسته شده و موجب ریزش بازار کریپتو به شکل جدی شده.

البته اخبارهایی هم هست و پیش بینی هایی میشود و طبق مواردی که مسئولین بانک مرکزی آمریکا گفته اند، قصد دارند که باز این نرخ بهره را بالاتر ببرند و حتی تا 3 درصد هم خواهد رسید و طبق پیش بینی هایی که شده، میگویند تا اواسط سال 2024 به حدود 5/3 درصد خواهد رسید و البته این اتفاق طی چندین مرحله خواهد افتاد و طبیعتاً افزایش این نرخ بهره، خودش میتواند باعث شود که یک رکودی هم در اقتصاد ایجاد بشود. و یقیناً آنها نمیخواهند این رکود اتفاق بیافتد و حتماً سیاست هایی هم موازی با آن در نظر میگیرند که بتوانند مقداری اثر این موضوع را تعدیل بکنند و حالا باید دید که در آینده افزایش نرخ بهره ی فدرال رزرو آیا باز هم میتواند باعث شود که در بازارهای مالی به خصوص در بازار کریپتو، ما کاهش قیمت را داشته باشیم، یا سیاست هایی که به طور موازی کنار این موضوع می اندیشند، باعث میشود، که مقداری از این موضوع کاسته بشود  یا اتفاقات دیگری رخ دهد.

بهرحال در اقتصاد پارامترهای خیلی مختلفی وجود دارد و همه چیز تک بعدی نیست و عوامل باید در کنار هم قرار بگیرند، سنجیده بشوند تا بشود تحلیل کرد که چه اتفاقی میتواند در آینده بی افتد.